DDA & Company conseille Steliau Technology dans une opération de croissance externe transformante, avec l’acquisition de Special-Ind (Milan, Italie).

Steliau Technology, acteur de premier plan spécialisé dans la fourniture à valeur ajoutée de solutions électroniques, élargit considérablement ses opérations européennes avec l’acquisition de la société italienne Special-Ind. Cette transaction non intermédiée s’inscrit pleinement dans le plan stratégique de Steliau Technology de se développer dans toute l’Europe, principalement par croissance externe. Le Groupe nouvellement formé devrait enregistrer un chiffre d’affaires pro-forma de plus de 80 M € pour l’Exercice en cours.

Basée à Milan, Special-Ind compte une soixantaine d’employés et des filiales en Espagne, en Allemagne et en France. La logique de l’acquisition réside dans la forte complémentarité de la gamme de produits: Special-Ind apporte ses positions dans les faisceaux automobiles, les véhicules électriques hybrides et les véhicules électriques, les connecteurs, l’électromécanique, les systèmes embarqués et l’affichage, la conversion thermique et énergétique ainsi que les produits sur mesure pour les télécommunications et la transmission radio.

La clientèle de Special-Ind couvre une grande variété de secteurs, tels que l’automobile, l’aérospatiale, l’industrie et les biens de consommation.

Le Directeur Général de Special-Ind, Massimo Loche, restera opérationnel tandis que le Président cédant, Fabio Pietribiasi, devrait quitter la société après une période d’accompagnement.

Stéphane Jouannaud, Président de Steliau, précise :  « Dès fin 2019, nous avons commencé à chercher des cibles de croissance externe en Italie et en Espagne. Nous avons rapidement identifié Special-Ind dont la taille critique, la complémentarité avec nos offres respectives et l’ADN commun de conception sur mesure nous ont séduits. »

Alain Sitbon, Associé chez DDA & Company commente : « Après plus de 7 ans de collaboration avec le Groupe et 4 opérations conseillées, nous sommes fiers d’avoir accompagné Steliau dans une nouvelle opération structurante, étape clé de stratégie de développement européen. »

 

A propos de Steliau

Créée en 2018 et forte d’une cinquantaine de salariés répartis sur les sites de Fresnes et de Montrouge, la société Steliau Technology regroupe depuis 2017 deux entités expertes dans leurs domaines de la distribution spécialisée de composants et solutions électroniques : Astone Technology, spécialisée dans le secteur électronique depuis plus de vingt ans avec une expertise dans la Connectivité machine-to-machine (M2M) et Internet des objets (IoT), l’Affichage et solutions tactile, la Conversion d’énergie et les Composants audiovisuels ainsi que Silfox, reconnue pour son expertise Thermique, Connectique et Mécatronique. Par la mise en commun des offres et des compétences des deux structures, Steliau Technology dispose ainsi d’un portefeuille de produits et clients complémentaires.

La société dispose d’un portefeuille de l’ordre de 1 000 clients présents dans des secteurs tels que le Transport, l’Industrie, les Biens de consommation, le Médical, le Retail, la Défense & Aéronautique, l’Automobile.

 

A propos de Special-Ind

Special-Ind, créée en 1955 et basée à Milan, est une société familiale détenue par la famille Pietribiasi présente dans la distribution à valeur ajoutée de composants électroniques et électromécaniques pour le compte d’une clientèle italienne et internationale. L’offre de Special-Ind comprend l’ensemble de la chaîne de valeur : sourcing, conception, distribution, support technique, logistique et service après-vente. La société est présente sur la Connectique, les Faisceaux de câblage pour véhicules électriques et hybrides, l’Electromécanique, les Systèmes embarqués & Affichage, la Thermique et la Conversion d’Energie.

Special-Ind propose également des produits sur-mesure pour les domaines de la télécommunication et de la radio diffusion.

Les secteurs d’activité adressés sont principalement l’Automobile, l’Aérospatial, l’Industrie et les Biens de Consommation. Le groupe compte une soixantaine d’employés répartis sur 4 sites : Milan, Paris, Berlin et Barcelone.

 

Parties & Conseils dans l’Opération

Acquéreurs

Steliau : Managers (Stéphane Jouannaud, Pascal Reynoud, Aurélien Bergé, Lionel Girardot)

Investisseur financier :

B & Capital (Bertrand Tissot, Mikaël Schaller, Charles Gaudry)

Swen Capital Partners (Jean-Philippe Richaud, Natalia Rey Vidal, Théodore Lecomte)

Conseil M&A : DDA & Company (Alain Sitbon, Clément Darcourt)

Conseil juridique :

Structuration et fiscalité France : Apollo Avocats (Guillaume de Ternay, Paul Crabié, Emmanuelle Prost, Victoire Blanc)

DD et structuration Italie :Rossi & Associati Associati (Matteo Rossi, Mara Florianello, Mathilde Brun)

Financement : Paul Hastings (Marc Zerah, Peter Pedrazzani)

Due Diligence financière et fiscale : BDO (Ferdinando Fraschini, Giorgio Falcione, Francesco Bini, Ciarlo Gabriele, Gracis Pietro)

Cédants

Special-Ind : Fabio Pietribiasi, Martina Clementina Passera, Alessandro Maria Passera, Marina Pietribiasi

Conseil financier : Studio Palladini (Emilio Palladini, Giovanni Palladini)

Conseil juridique : Studio Legale Beccaria & Capurro (Manuel Capurro)

Financement

Idinvest Partners (Nicolas Nedelec, Olivier Sesboüé, Victoire Vanheuverswyn)

CIC Private Debt (Nicolas Offroy, Antoine Guérillon)

Conseil financement : DLA Piper (Maud Manon, Pierre Tardivo, Glenda Pereire-Robert, Méliné Torikian)