Pour mettre la main sur son confrère belge Beldico, fort de 26 M€ de chiffre d’affaires, l’équipementier tourangeau en néonatalogie réalise une augmentation de capital de 8 M€ et recontracte une dette.
Malpelo, le spécialiste tourangeau des dispositifs médicaux destinés aux nouveau-nés pesant quelque 12 M€ de revenus, a mis la main sur bien plus gros que lui en reprenant le belge Beldico. Deuxième distributeur au Bénélux de produits médicaux et paramédicaux à usage unique pour les maternités et services pédiatriques des hôpitaux (biberons, tétines, téterelles…), ce dernier réalise un chiffre d’affaires de l’ordre de 26 M€.
Une augmentation de capital de 8 M€
En recherche d’une opération de croissance externe, c’est Malpelo, dont les produits sont vendus sous la marque Médipréma, qui a pris l’initiative de se rapprocher de son confrère belge. Pour mener à bien cette opération, il s’est appuyé sur ses actionnaires historiques, Avenir Entreprises entré au capital en 2006 à la faveur d’un LBO qui avait vu l’arrivée du dirigeant actuel Erick Menanteau, et, depuis 2008, Alliance Entreprendre, son actionnaire de référence jusqu’alors. Ces deux investisseurs et le dirigeant ont apporté 2 M€ à l’augmentation de capital souscrite à l’occasion du rachat. Se sont joints à eux CM CIC Capital Finance et Naxicap, qui contribuent chacun pour 2,4 M€, Carvest participant à hauteur de 1,2 M€. Une dette, d’un montant quasi égal aux fonds apportés, a été contractée .
