Le fabricant rochelais de poudres et granulés coté notamment pour l’agroalimentaire accepte l’offre de rachat de plus de 40 M€ d’Adisseo, l’un de ses gros clients.
De client, Adisseo devient propriétaire d’Innov’ia. L’ancien Rhône Poulenc nutrition animale, appartenant au conglomérat chinois BlueStar depuis 2006, achève l’acquisition du fabricant rochelais coté de poudres et granulés pour l’agroalimentaire, la cosmétique, l’industrie pharmaceutique et la chimie fine. Une prise de contrôle débutée fin juillet, avec le rachat pour 26,8 M€ de G4, la holding détentrice de 81 % d’Innov’ia regroupant les managers, ainsi que les fonds IXO PE et IRDI entrés en 2008 pour 3 M€. Egalement fin juillet, Adisseo rachète 8,83 % du capital auprès d’ IPO CIC pour 3 M€. Et pour dépasser la barre des 95 % lui permettant de retirer la société de la cote, le nouveau propriétaire a lancé une offre de rachat sur le solde.
Une capacité de développement et production rapide
Avant de se marier, les deux parties se connaissaient de longue date, donc ont agi sans conseil financier. Innov’ia – 110 salariés et 16 M€ de revenus – était en effet sous-traitant depuis quinze ans d’Adisseo, l’un de ses principaux clients. Les liens allaient même jusqu’à l’installation il y a trois ans d’une des trois filiales d’Innov’ia dans l’usine d’Adisseo de Commentry, dans l’Allier. En mettant la main sur son fournisseur, l’ancienne branche de Rhône Poulenc, forte de 5,2 Md€ de chiffre d’affaires, s’offre d’abord une capacité de développement de nouvelles poudres et granulés pour ses additifs destinés aux animaux.
